Is het beter om in de bv of om in box 3 te beleggen? Deze vraag krijgt, onder andere vanwege de nieuwe box 3-regels vanaf 2028, steeds meer betekenis.
Is het, met het oog op de box 3-wetgeving vanaf 2028, verstandig om te investeren vanuit box 3 of vanuit de bv? Het belang van deze vraag laten we zien aan de hand van een voorbeeld:
U wilt in 2026 een woning aankopen en deze gaan verhuren. De koopprijs van de woning is € 500.000. U verwacht een gemiddeld bruto huurrendement van 5%. De kosten schat u de kosten (rente, onderhoud, beheer) op €10.000 per jaar.
De keuze lijkt eenvoudig. In box 3 betaalt u vanaf 2028 ieder jaar 36% belasting over uw werkelijke rendement. Dit rendement is € 13.200, namelijk € 25.000 huur vermindert met € 10.000 aan kosten en € 1.800 aan heffingsvrij resultaat. De belastingheffing daarover is € 4.752.
In de bv wordt het rendement op soortgelijke wijze berekend, maar dan zonder heffingsvrij resultaat. Over het rendement van € 15.000 betaalt u 19% vennootschapsbelasting (als u gebruik maakt van de eerste schijf). Vervolgens betaalt u over het restant 24,5% box 2-heffing als u de winst uitkeert naar privé. Dit resulteert in een belastingheffing van € 5.826. Dat is hoger dan de heffing in box 3.
Het voorbeeld hierboven is helaas te kort door de bocht. Er zijn namelijk meer punten die u moet meenemen bij het maken van uw keuze. Hieronder geven wij een opsomming:
|
Beleggen in box 3 |
Beleggen in de bv |
|
geen afschrijving/afwaardering |
wel afschrijving/afwaardering |
| geen achterwaartse verliesverrekening | 1 jaar achterwaartse verliesverrekening |
| vastgoedbijtelling bij leegstand | geen vastgoedbijtelling bij leegstand |
| geen uitstel van heffing | uitstel van heffing door te wachten met dividend uitkeren |
| geen uitstel van verkoopwinst | uitstel van verkoopwinst door bijvoorbeeld een herinvesteringsreserve |
| geen doorschuifregelingen | doorschuifregelingen |
| jaarlijkse inkomensplanning lastig | inkomensplanning mogelijk door dividendbeleid |
| regels rondom administreren gegevens box 3 | jaarlijkse kosten van administratie en jaarrekening |
| toekomstige wet- en regelgeving onzeker |
stabielere toekomstige wet- en regelgeving |
Waar we hierboven bij het voorbeeld nog concludeerden dat box 3 voordeliger leek, blijkt dit toch gecompliceerder te liggen. Er zijn veel extra aandachtspunten die in uw situatie kunnen leiden tot de conclusie dat u beter in een bv kunt beleggen.
De keuze tussen beleggen vanuit box 3 of vanuit de bv is complex, zeker met de verwachte wijzigingen vanaf 2028. Het is verstandig om uw box 3-positie goed in beeld te hebben, zodat u kunt kijken of u uw box 3-vermogen slimmer kunt inrichten.
Het is belangrijk dat u hier op tijd mee begint. Weliswaar is het zo dat de regels voor 2028 nog niet definitief vast staan, maar u wilt ook voorkomen dat u te laat bent met het optimaal indelen van uw box 3-vermogen. Het optimaal vormgeven neemt namelijk tijd in beslag.
Of beleggen in box 3 of in de bv fiscaal verstandiger is hangt uiteindelijk af van uw persoonlijke wensen, uw vermogen, uw levensfase en toekomstplannen. Er is niet één juist antwoord. Neem gerust contact met ons op. Wij kunnen u helpen om te monitoren of en wanneer u actie moet ondernemen.
Geschreven naar de stand van zaken per 21 mei 2026.
Heeft u een aflossingsvrije hypotheek? Banken worden terughoudender in het verstrekken van aflossingsvrije hypotheken. En dat kan voor u als ondernemer gevolgen hebben. Wat speelt er? Vanuit Europa wordt op
Om in aanmerking te komen voor de subsidie van maximaal € 2.800 per praktijk- of werkleerplaats, dient u als werkgever actie te ondernemen. Doelgroepen Erkende leerbedrijven, die een praktijkleer- of
Gaat u emigreren en bent u directeur-grootaandeelhouder (dga)? Dan kan dat belangrijke fiscale gevolgen hebben. Emigratie betekent namelijk niet dat u geen belasting meer hoeft te betalen in Nederland. Wat
